Bank- und Kapitalmarktrecht - Nationale und Internationale Bankgeschäfte

Cover

Inhaltsübersicht

Inhaltsverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Verzeichnis der abgekürzt zitierten Literatur

Graphische Darstellungen (Zeichenerklärung)

1. Kapitel: Grundlagen

§ 1 Allgemeine Verhaltenspflichten des Kreditinstituts

I. Rechtsgrundlagen allgemeiner Verhaltenspflichten des Kreditinstituts

II. Bankgeheimnis

1. Rechtsgrundlagen

2. Grundsätzlicher Schutzumfang

3. Rechtsfolgen der Verletzung des Bankgeheimnisses

III. Einschränkungen des Bankgeheimnisses

1. Informationspflichten gegenüber staatlichen Stellen

a) Vorschriften des Zivil- und Strafverfahrensrechts sowie des Steuerrechts

b) Bankrechtliche Vorschriften nach dem GwG, KWG und WpHG

2. Informationsrechte und Informationspflichten gegenüber Privatpersonen

a) Einwilligung des Kunden

b) Auskunftspflicht bei Forderungsabtretung und Bankgeheimnis

c) Sonstige Informationsrechte und Informationspflichten

§ 2 Allgemeine Rechtsprobleme bei Bankgeschäften mit Auslandsbezug

I. Einführung in das internationale Privatrecht der Bankgeschäfte

II. Anwendbares Recht

1. Bankrechtlicher Einzelvertrag

a) Maßgeblichkeit des Vertragsstatuts gem. Artt. 3 ff. Rom I

b) Wirksamkeit einer Rechtswahl

aa) Prüfung der Wirksamkeit gem. Artt. 3 Abs. 5, 10 Abs. 1 Rom I

bb) Inhaltskontrolle von Rechtswahlklauseln in AGB gem. Artt. 3 Abs. 5, 10 Abs. 1 Rom I

cc) Relevanz des Aufenthaltsrechts einer Partei gem. Artt. 3 Abs. 5, 10 Abs. 2 Rom I

c) Objektive Vertragsanknüpfung

d) Vertragliche Pflichtenkollisionen

2. Gesetzliches Schuldverhältnis zwischen Kreditinstitut und Kunde

3. Deliktische Ansprüche

4. Besonderheit: Rechtsverhältnisse mit Schutzwirkung zugunsten Dritter

III. Geltungsbereich und internationaler Anwendungsbereich öffentlich-rechtlicher Rechtsnormen

IV. Internationaler Anwendungsbereich wesentlicher öffentlich-rechtlicher Verhaltenspflichten des Kreditinstituts

V. Möglichkeiten der Problemlösung bei Pflichtenkollisionen

2. Kapitel: Commercial Banking

§ 3 Einlagengeschäft

I. Einführung

II. Rechtliche Einordnung nach deutschem Sachrecht

1. Sichteinlagen

a) Rechtliche Einordnung

b) Girokonto – Basiskonto

aa) Rechtsgrundlage Girovertrag

bb) Rechtsgrundlage Kontokorrentverhältnis

cc) Belastungs- und Gutschriftbuchung

dd) Zurückweisungsrecht des Kontoinhabers

ee) Stornorecht

2. Termineinlagen

3. Spareinlagen

4. Kontoformen

a) Kontoinhaberschaft

b) Eigenkonto – Fremdkonto

c) Gemeinschaftskonto

aa) Und-Konto

bb) Oder-Konto

d) Sonderkonto

e) Treuhandkonto – Anderkonto

f) Sperrkonto

g) Pfändungsschutzkonto

h) Konto pro Diverse

III. Anwendbares Recht

1. Maßgeblichkeit des Vertragsstatuts gem. Artt. 3 ff. Rom I

2. Vorrangige Maßgeblichkeit einer Rechtswahl

3. Allgemeine Kriterien für die objektive Anknüpfung der Einlagengeschäfte

4. Einlagengeschäfte als Finanzdienstleistungen

5. Anwendbarkeit des Rechts des Aufenthaltsstaats des Verbrauchers gem. Art. 6 Rom I

a) Einführung

b) Bezug der Tätigkeit des Unternehmers zum Aufenthaltsstaat des Verbrauchers

c) Ausnahme i. S. d. Art. 6 Abs. 4 a) Rom I

d) Rechtsfolgen

6. Verbraucherschutz für besondere Gebiete gem. Art. 46 b EGBGB

7. Verbraucherschutz gem. Art. 9 Rom I

§ 4 Kreditgeschäft

I. Einführung

II. Rechtliche Einordnung nach deutschem Sachrecht

1. Darlehensvertrag – Krediteröffnungsvertrag

2. Wesentliche Rechtsfragen bei Darlehensverträgen

a) Informations-, Beratungs- und Prüfpflichten der Bank

b) Kündigungsmöglichkeit des Darlehensnehmers bei befristeten Darlehen

c) Besonderheiten des Verbraucherdarlehensvertrags

aa) Allgemeine Regelungen zum Verbraucherdarlehensvertrag

bb) Rechtliche Regelungen für verbundene Geschäfte

a) Begriff der verbundenen Geschäfte

ß) „Widerrufsdurchgriff“

?) „Einwendungsdurchgriff“

cc) Rechte des Verbrauchers bei nicht ordnungsgemäßer Belehrung über Widerrufsrecht

III. Anwendbares Recht

1. Maßgeblichkeit des Vertragsstatuts gem. Artt. 3 ff. Rom I

2. Vorrangige Maßgeblichkeit einer Rechtswahl

3. Darlehenshingabe als maßgebliche Finanzdienstleistung

4. Anwendbarkeit des Rechts des Aufenthaltsstaats des Verbrauchers gem. Art. 6 Rom I

a) Einführung

b) Kreditgeschäft als Verbrauchervertrag

c) Rechtsfolgen

5. Verbraucherschutz gem. Art. 46 b EGBGB

6. Verbraucherschutz gem. Art. 9 Rom I

IV. Konsortialkreditgeschäft

1. Einführung

2. Besonderheiten des Konsortialkreditgeschäfts nach deutschem Sachrecht

a) Rechtsverhältnis zwischen den Konsorten (Konsortialverhältnis)

b) Rechtsverhältnis zwischen dem Kreditnehmer und den Konsorten

aa) Rechtliche Gestaltungsformen und Einordnung des Konsortialkreditvertrags

bb) Besicherung von Konsortialkrediten

3. Rechtsprobleme internationaler Kreditkonsortien

a) Rechtsverhältnis zwischen den Konsorten (Konsortialverhältnis)

b) Rechtsverhältnis zwischen dem Kreditnehmer und den Konsorten

aa) Maßgeblichkeit des Vertragsstatuts gem. Artt. 3 ff. Rom I

bb) Bedeutung von Eingriffsnormen und des Abkommens von Bretton Woods

cc) Besicherung von Konsortialkrediten

§ 5 Garantiegeschäft

I. Akkreditiv

1. Einführung

a) Überblick über die Rechtsbeziehungen

b) Rechtsnatur der Einheitlichen Richtlinien und Gebräuche für Dokumentenakkreditive

2. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

a) Rechtsverhältnis zwischen Akkreditivauftraggeber und Begünstigtem

b) Rechtsverhältnis zwischen Akkreditivauftraggeber und Akkreditivbank

c) Rechtsverhältnis zwischen Akkreditivbank und einer eingeschalteten Zweitbank

d) Rechtsverhältnis zwischen Akkreditivbank und Begünstigtem

e) Rechtsverhältnis zwischen Bestätigungsbank und Begünstigtem

f) Übertragung des Akkreditivs und Abtretung des Akkreditiverlöses

3. Anwendbares Recht

a) Rechtsverhältnis zwischen Akkreditivauftraggeber und Begünstigtem

b) Rechtsverhältnis zwischen Akkreditivauftraggeber und Akkreditivbank

c) Rechtsverhältnis zwischen Akkreditivbank und einer eingeschalteten Zweitbank

d) Rechtsverhältnis zwischen Akkreditivbank und Begünstigtem

aa) Grundsatz: Anknüpfung an das Recht der Akkreditivbank

bb) Besonderheiten bei Einschaltung einer Zweitbank?

e) Rechtsverhältnis zwischen Bestätigungsbank und Begünstigtem

f) Übertragung des Akkreditivs und Abtretung des Akkreditiverlöses

II. Garantie

1. Einführung

a) Funktion und Ausgestaltung mit rechtsvergleichenden Bezügen

b) Bemühungen um Rechtsharmonisierung

2. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

a) Rechtsverhältnis zwischen Garantieauftraggeber und Begünstigtem

b) Rechtsverhältnis zwischen Garantieauftraggeber und Garantiebank

c) Rechtsverhältnis zwischen Garantiebank und Begünstigtem

aa) Garantie

bb) Garantie auf erstes Anfordern

cc) Zulässige Einwendungen der Garantiebank gegenüber dem Begünstigten

a) Einwendungen aus dem Garantievertrag

ß) Aufrechnungsmöglichkeit der Bank?

?) Einwendungen aus dem Valutaverhältnis ausnahmsweise bei Rechtsmissbrauch

d) Keine Einwendungen aus dem Deckungsverhältnis

3. Anwendbares Recht

a) Rechtsverhältnis zwischen Garantieauftraggeber und Begünstigtem

b) Rechtsverhältnis zwischen Garantieauftraggeber und Garantiebank

c) Rechtsverhältnis zwischen Garantiebank und Begünstigtem

4. Besonderheiten bei Einschaltung einer Zweitbank: indirekte Garantie

a) Einführung

b) Rechtsverhältnis zwischen Erst- und Zweitbank

c) Anwendbares Recht

aa) Geschäftsbesorgungsverhältnis zwischen Erstund Zweitbank

bb) Rück- oder Gegengarantie

cc) Risiken der indirekten Garantie

5. Rückforderungsansprüche bei Nichteintritt des Garantiefalls

a) Problematik nach deutschem Recht

b) Problematik bei grenzüberschreitenden Rechtsbeziehungen

III. Bürgschaft

1. Einführung

2. Besonderheiten nach deutschem Sachrecht mit rechtsvergleichenden Bezügen

a) Allgemeine Regelungen zur Bürgschaft

b) Bürgschaft auf erstes Anfordern

aa) Einschränkungen der Wirksamkeit der Bürgschaft auf erstes Anfordern zum Schutz des Bürgen

bb) Einschränkungen der Wirksamkeit der Sicherungsabrede zur Stellung der Bürgschaft auf erstes Anfordern zum Schutz des Hauptschuldners

3. Anwendbares Recht

a) Rechtsverhältnis zwischen Hauptschuldner und Gläubiger

b) Rechtsverhältnis zwischen Hauptschuldner und Bürge

c) Rechtsverhältnis zwischen Bürge und Gläubiger

§ 6 Bargeldlose Zahlung

A. Zahlung unter Einsatz von Wertpapieren

I. Wechsel

1. Einführung

a) Einsatz von Wechseln im internationalen Rechtsverkehr

b) Wechselrechtskreise

c) UNCITRAL-Konvention über den internationalen Wechsel und den internationalen Eigenwechsel vom 9.12.1988

2. Wesentliche Unterschiede zwischen dem anglo-amerikanischen und dem Genfer Einheitlichen Wechselrecht

a) Formerfordernisse

b) Wechselrückgriff

c) Gutgläubiger und einwendungsfreier Erwerb

3. Internationales Wechselrecht

a) Grundverhältnis

b) Wechselerklärungen

c) Wechselrechtliche Verfügungsgeschäfte

d) Rechtswahlfreiheit im internationalen Wechselrecht

e) Anglo-amerikanischer Wechselrechtskreis

II. Scheck

1. Einführung: Scheckrechtskreise

2. Wesentliche Unterschiede zwischen dem anglo-amerikanischen und dem Genfer Einheitlichen Scheckrecht

a) Formerfordernisse

b) Regelungen zur Scheckzahlung und zum Rückgriff

c) Fälschung und Verfälschung von Schecks

d) Verrechnungsscheck und gekreuzter Scheck

3. Internationales Scheckrecht

a) Grundverhältnis

b) Scheckerklärungen

4. Reisescheck

a) Rechtliche Einordnung nach deutschem Sachrecht mit rechtsvergleichenden Bezügen

aa) Rechtsnatur

bb) Rechtsverhältnis zwischen Emittent und Einlösestelle

cc) Rechtsverhältnis zwischen Emittent und Ersterwerber

b) Anwendbares Recht

aa) Rechtsverhältnis zwischen Emittent und Einlösestelle

bb) Rechtsverhältnis zwischen Emittent und Ersterwerber

III. Inkassogeschäft

1. Einführung

2. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

a) Rechtsverhältnis zwischen Inkassoauftraggeber und Zahlungspflichtigem/Bezogenem

b) Rechtsverhältnis zwischen Inkassoauftraggeber und Einreicherbank

aa) Qualifikation und Inhalt des Vertrags

bb) Weiterleitung des Inkassoauftrags

c) Rechtsverhältnis zwischen Einreicherbank und Inkassobank sowie Inkassobank und vorlegender Bank

d) Rechtsverhältnis zwischen Inkassobank und Zahlungspflichtigem/Bezogenem

3. Anwendbares Recht

a) Rechtsverhältnis zwischen Inkassoauftraggeber und Zahlungspflichtigem/Bezogenem

b) Rechtsverhältnis zwischen Inkassoauftraggeber und Einreicherbank

aa) Geschäftsbesorgung

bb) Abtretung

c) Rechtsverhältnis zwischen Einreicherbank und Inkassobank sowie Inkassobank und vorlegender Bank

B. Zahlung unter Nutzung von Zahlungsdienstleistungen

I. Einführung und allgemeine Regelungen für Zahlungsdienstleistungen

1. Anwendungsbereich der Regelungen für Zahlungsdienstleistungen

2. Zahlungsdienstnutzer und Zahlungsdienstleister

3. Entgelte bei Zahlungsvorgängen

4. Zahlungsauftrag als Weisung

5. Unwiderruflichkeit des Zahlungsauftrags, Ausführungsfristen und Maßgeblichkeit der Kundenkennung

6. Aufwendungsersatzanspruch des Zahlungsdienstleisters

7. Wertstellung

II. Überweisung

1. Einführung

2. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

a) Rechtsverhältnis zwischen Überweisendem und überweisendem Zahlungsdienstleister

aa) Zahlungsauftrag

bb) Pflichten des Zahlungsdienstleisters

cc) Widerrufsmöglichkeit

dd) Haftung des überweisenden Zahlungsdienstleisters für nicht ordnungsgemäße Überweisungen

a) Grundsatz: verschuldensunabhängige Erstattungspflicht

ß) Sonderregelung für verspätete Überweisungen

?) Verschuldensabhängige Haftung

d) Haftungseinschränkung und Haftungsausschluss

ee) Abweichende Regelungen gegenüber Unternehmern

ff) Abweichende Regelungen für Überweisungen in Drittstaaten und in Drittstaatenwährungen

b) Rechtsverhältnis zwischen den in die Überweisung eingeschalteten Stellen/Zahlungsdienstleister des Empfängers

aa) Weiterleitung des Zahlungsbetrags

bb) Verschuldensunabhängige Haftung der zwischengeschalteten Stellen

cc) Verschuldensabhängige Haftung der zwischengeschalteten Stellen

c) Rechtverhältnis zwischen dem Empfänger und seinem Zahlungsdienstleister

aa) Pflichten des Zahlungsdienstleisters

bb) Haftung des Zahlungsdienstleisters des Empfängers

cc) Abweichende Regelungen

d) Direktansprüche des Überweisenden gegen zwischengeschaltete Stellen

3. Bereicherungsausgleich bei fehlerhaften bzw. fehlenden Kausalverhältnissen

4. Rechtsprobleme grenzüberschreitender Überweisungen

a) Grundsätzliche Fragen bei der Bestimmung der anwendbaren Rechtsordnung

aa) Rechtsharmonisierung im EWR?

bb) Für jedes Rechtsverhältnis gesonderte Bestimmung des anwendbaren Rechts

b) Anwendbares Recht

aa) Rechtsverhältnis zwischen Überweisendem und Empfänger

bb) Rechtsverhältnis zwischen Überweisendem und überweisendem Zahlungsdienstleister

cc) Rechtsverhältnisse zwischen den in die Überweisung eingeschalteten Stellen/Zahlungsdienstleister des Empfängers

dd) Besonderheit: Direktansprüche des Überweisenden und des überweisenden Zahlungsdienstleisters gegen zwischengeschaltete Stellen

a) Qualifikation

ß) Auf Direktansprüche anwendbare Rechtsordnung

ee) Bereicherungsausgleich bei fehlerhaften Kausalverhältnissen

III. Debitkarten

1. electronic-cash-System

a) Einführung

b) Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

aa) Rechtsverhältnis zwischen Karteninhaber und kartenausgebendem Institut

bb) Rechtsverhältnis zwischen kartenausgebendem Institut und Händler/Vertragsunternehmen

cc) Rechtsbeziehung zwischen Karteninhaber und Händler/Vertragsunternehmen

c) Anwendbares Recht

aa) Rechtsverhältnis zwischen Karteninhaber und kartenausgebendem Institut

bb) Rechtsverhältnis zwischen kartenausgebendem Institut und Händler/Vertragsunternehmen

cc) Rechtsverhältnis zwischen Karteninhaber und Händler/Vertragsunternehmen

2. Elektronisches Lastschriftverfahren und früheres POZ-System

3. Geldautomatensystem

a) Einführung

b) Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

aa) Rechtsverhältnis zwischen Karteninhaber und kartenausgebendem Institut

bb) Rechtsverhältnis zwischen kartenausgebendem und automatenbetreibendem Institut

cc) Rechtsverhältnis zwischen Karteninhaber und automatenbetreibendem Institut

c) Anwendbares Recht

aa) Rechtsverhältnis zwischen Karteninhaber und kartenausgebendem Institut

bb) Rechtsverhältnis zwischen kartenausgebendem und automatenbetreibendem Institut

cc) Rechtsverhältnis zwischen Karteninhaber und automatenbetreibendem Institut

IV. Kreditkarten

1. Einführung

2. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

a) Rechtsverhältnis zwischen Karteninhaber und Kartenemittent

b) Rechtsverhältnis zwischen dem Kreditkartenemittenten und dem Vertragsunternehmen

aa) Rechtliche Qualifikation des Vertrags zwischen Kreditkartenemittent und Vertragsunternehmen

bb) Missbrauchsrisiko beim Einsatz von Kreditkarten

cc) Einwendungen des Kreditkartenemittenten gegen den Zahlungsanspruch des Vertragsunternehmens unter Berücksichtigung der Einwendungen des Karteninhabers gegen das Vertragsunternehmen

3. Rechtsprobleme bei grenzüberschreitenden Rechtsbeziehungen im Kreditkartensystem

a) Rechtsbeziehung zwischen ausländischem Vertragsunternehmen und Kreditkarteninhaber

b) Rechtsverhältnis zwischen Kreditkartenemittent und Vertragsunternehmen

aa) Anwendbares Recht

bb) Rechtsprobleme der Abtretung der Forderung des Vertragsunternehmens gegen den Karteninhaber an die Kreditkartengesellschaft

c) Rechtsbeziehungen zwischen Kreditkartenemittent und Karteninhaber

aa) Anwendbares Recht

bb) Gesonderte Bepreisung des Auslandseinsatzes von Kreditkarten

V. SEPA-Lastschrift

1. Einführung und SEPA-Mandat

2. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

a) Rechtsverhältnis zwischen Zahler und Zahlungsdienstleister

b) Rechtsverhältnis zwischen Zahler und Zahlungsempfänger

c) Rechtsverhältnis zwischen dem Zahlungsempfänger und seinem Zahlungsdienstleister

d) Haftung der Zahlungsdienstleister bei nicht ordnungsgemäßer oder verspäteter Ausführung des Zahlungsauftrags

3. Anwendbares Recht

a) Rechtsverhältnis zwischen Zahler und Zahlungsdienstleister

b) Rechtsverhältnis zwischen Zahler und Zahlungsempfänger

c) Rechtsverhältnis zwischen dem Zahlungsempfänger und seinem Zahlungsdienstleister

3. Kapitel: Investment Banking

§ 7 Emissions- und Konsortialgeschäft

I. Einführung

II. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

1. Rechtsverhältnis zwischen den Konsorten (Konsortialverhältnis)

a) Vertragliche Ausgestaltung und Abbedingung von Regelungen der BGB-Gesellschaft

b) Rechtliche Einordnung des Konsortialverhältnisses als BGB-Gesellschaft

c) Haftung des Konsortiums/der Konsorten für Pflichtverletzungen des Konsortialführers im Außenverhältnis

d) Haftung der Konsortialführung/der Konsorten im Innenverhältnis

2. Rechtsverhältnis zwischen dem Emittenten und dem Konsortium/den Konsorten sowie dem Konsortialführer

a) Rolle des Konsortialführers

b) Parteien des Übernahmevertrags und Haftung des Konsortiums/der Konsorten für die Übernahme der Emission

c) Rechtliche Einordnung des Übernahmevertrags bei Anleiheemissionen

d) Rechtliche Einordnung des Übernahme- und Zeichnungsvertrags bei Aktienemissionen

e) Rechtliche Einordnung des Rechtsverhältnisses zwischen dem Emittenten und dem Konsortium/den Konsorten bei fehlender Festübernahme

f) Inhaltliche Ausgestaltung des Übernahmevertrags

aa) Generelle Regelungen

bb) Preisfindungsmechanismus

cc) Marktstabilisierung (Greenshoe-Option und Marktschutzvereinbarungen)

3. Rechtsverhältnis zwischen dem Emittenten und den Anlegern

a) Maßgeblichkeit des verbrieften Rechts

b) AGB-Charakter und vertragliche Einbeziehung der Anleihebedingungen?

c) Inhaltskontrolle der Anleihebedingungen

d) Übernahmevertrag als Vertrag zugunsten der Anleger

e) Organisation der Anleihegläubiger

f) Prospekthaftung

aa) Spezialgesetzlich geregelte Prospekthaftung

bb) Allgemeine zivilrechtliche Prospekthaftung

4. Rechtsverhältnis zwischen den Konsorten und den Anlegern

III. Rechtsprobleme internationaler Emissionen

1. Rechtsverhältnis zwischen den Konsorten (Konsortialverhältnis)

2. Rechtsverhältnis zwischen dem Emittenten und den Konsorten bzw. Konsortialführer

a) Übernahmevertrag

b) Inhalt der verbrieften Rechte (Anleihen/Aktien)

3. Rechtsverhältnis zwischen dem Emittenten und den Anlegern

a) Erwerb und Inhalt der Rechte der Anleger

b) Inhaltskontrolle und eingeschränkte Geltung von Anleihebedingungen

c) Organisation der Anleihegläubiger

d) Prospekthaftung

aa) Spezialgesetzlich geregelte Prospekthaftung

a) Maßgebliche Prospektpflicht

ß) Maßgebliche Prospekthaftungsregelung und deren Qualifikation

?) Anwendbarkeit und Anwendungsprobleme der Rom II-VO

d) Maßgeblichkeit des Rechts des betroffenen Marktes

bb) Sonstige (allgemeine zivilrechtliche) Prospekthaftung

4. Rechtsverhältnis zwischen den Konsorten und den Anlegern

§ 8 Effektengeschäft (Finanzkommissionsgeschäft) und verwandte Finanzdienstleistungen

I. Einführung und Abgrenzung zu Finanzdienstleistungen

II. Schuldrechtliche Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

1. Rechtsverhältnis zwischen dem Kreditinstitut und dem Kunden

a) Regelmäßige Auftragsausführung im Wege der einfachen Kommission

b) Rechte und Pflichten von Kreditinstitut und Kunde bei Auftragsausführung im Wege der einfachen Kommission

aa) Art und Weise der Auftragsausführung

bb) Rechenschafts- und Herausgabepflicht sowie Eigenhaftung des Kommissionärs

cc) Pflicht des Kunden zur Zahlung des Preises des Ausführungsgeschäfts, von Provision, Auslagen und Vorschuss

c) Rechte und Pflichten von Kreditinstitut und Kunden beim Festpreisgeschäft

d) Beratungsvertrag zwischen Kreditinstitut und Kunde

e) Besonderheiten des Vertragsschlusses – Kontrahierungszwang?

f) Verhaltenspflichten des Kreditinstituts/Wertpapierdienstleistungsunternehmens nach dem WpHG

aa) Allgemeines

bb) Einzelne Verhaltenspflichten zur Wahrung der Kundeninteressen

a) Vermeidung von Interessenkonflikten

ß) Informationspflichten

?) Erkundigungspflichten

d) Aufzeichnungspflichten

cc) Rechtliche Qualifikation der Verhaltenspflichten gem. §§ 63 ff. WpHG

g) Schadensersatzanspruch des Kunden bei Verletzung von Beratungs- und Informationspflichten des Kreditinstituts

h) Erfüllungsfristen für die Übertragung der Wertpapiere

i) Erfüllungsfristen für die Geldzahlung

2. Rechtsverhältnis zwischen dem Kreditinstitut und dem Vertragspartner des Ausführungsgeschäfts

3. Rechtsverhältnis zwischen dem Kunden und dem Vertragspartner des Ausführungsgeschäfts des Kreditinstituts sowie sonstigen Dritten

III. Übertragung der Wertpapiere

IV. Anwendbares Recht

1. Rechtsverhältnis zwischen dem Kreditinstitut und dem Kunden

a) Grundsatz: Anwendbarkeit des Rechts des Kreditinstituts

aa) Kommissionsvertrag und Festpreisgeschäft

bb) Beratungsvertrag

cc) Anwendungsbereich

b) Kollisionsrechtlicher Verbraucherschutz

aa) Anwendbarkeit des Rechts des Aufenthaltsstaats des Verbrauchers

bb) Verbraucherschutz für besondere Gebiete

c) Internationaler Anwendungsbereich der Verhaltenspflichten nach dem WpHG

d) Anwendbarkeit ausländischer Verhaltenspflichten

2. Rechtsverhältnis zwischen dem Kreditinstitut und dem Vertragspartner des Ausführungsgeschäfts

3. Rechtsverhältnis zwischen dem Kunden und dem Vertragspartner des Ausführungsgeschäfts des Kreditinstituts sowie sonstigen Dritten

4. Übertragung der Wertpapiere

V. Besonderheiten der Finanztermingeschäfte

1. Finanztermingeschäfte

2. Geltung der Sonderbedingungen für Termingeschäfte zwischen dem Kreditinstitut und dem Kunden

§ 9 Depotgeschäft

I. Einführung

II. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

1. Rechtsverhältnis zwischen dem Hinterleger/dinglich Berechtigten und den Depotbanken

a) Grundsätzlicher Inhalt des Depotvertrags

b) Sonderverwahrung

c) Regelfall: Sammelverwahrung

d) Ansprüche gegen Drittverwahrer?

e) Ansprüche der dinglich Berechtigten

2. Besitzverhältnisse am Wertpapiersammelbestand

3. Verfügungen über sonder- und sammelverwahrte Wertpapiere

a) Eigentumsübertragung gem. §§ 18 Abs. 3, 24 Abs. 2 DepotG

aa) Sonderverwahrte Wertpapiere

bb) Sammelverwahrte Wertpapiere

b) Eigentumsübertragung girosammelverwahrter Wertpapiere gem. §§ 929 ff. BGB

aa) Dingliche Einigung

bb) Übergabe bzw. Übergabesurrogat?

cc) Möglichkeit gutgläubigen Erwerbs?

c) Verpfändung girosammelverwahrter Wertpapiere

4. Wertpapierverwaltung

5. Gesetzliche Sicherungsrechte der mit den Wertpapiergeschäften beauftragten Institute

6. Insolvenzvorrechte von Kunden und Wertpapierkäufern

7. Pfändung girosammelverwahrter Wertpapiere

III. Grenzüberschreitende Wertpapiertransaktionen

1. Tatsächliche Gestaltung grenzüberschreitender Wertpapiertransaktionen

a) Einbeziehung in die deutsche Girosammelverwahrung

aa) Vertretbare ausländische Wertpapiere

bb) Zweitverbriefung nicht vertretbarer ausländischer Wertpapiere

b) Gegenseitige Kontoverbindungen gem. § 5 Abs. 4 DepotG

c) Anschaffung und Verwahrung von Wertpapieren im Ausland

aa) Grundsätzlich keine Pflicht zur Eigentumsverschaffung

bb) Inhalt und Rechtsnatur der Gutschrift in Wertpapierrechnung

a) Gutschrift in Wertpapierrechnung als abstraktes Schuldversprechen

ß) Rechtsstellung des inländischen Zwischenverwahrers/Zentralverwahrers

?) Gutschrift in Wertpapierrechnung als Treuhand

cc) „Übertragung“ von Gutschriften in Wertpapierrechnung

dd) Besonderheiten der Depotverwaltung

2. Kollisionsrechtliche Beurteilung grenzüberschreitender Wertpapiertransaktionen

a) Rechtsverhältnis zwischen dem Hinterleger/dinglich Berechtigten und den Depotbanken – Gutschrift in Wertpapierrechnung

b) Besitzverhältnisse am Wertpapiersammelbestand

c) Verfügungen über sonder- und sammelverwahrte Wertpapiere

aa) Ausgangspunkt: Geltung der lex rei sitae und Problematik gegenseitiger Kontoverbindungen

bb) Spezialgesetzliche Kollisionsvorschrift des § 17 a DepotG

a) Ratio legis des § 17 a DepotG

ß) Problematik und begrenzter Anwendungsbereich des § 17 a DepotG

?) Internationaler Effektengiroverkehr auf der Basis einer fiduziarischen Treuhand

cc) Besonderheit: Verpfändung von Gutschriften in Wertpapierrechnung

d) Gesetzliche Sicherungsrechte

e) Insolvenzvorrechte von Kunden und Wertpapierkäufern

§ 10 Investmentgeschäft

I. Einführung

II. Begriffsbestimmungen und Organisationsformen des Investmentgeschäfts

1. Inländisches Investmentvermögen

2. Kapitalverwaltungsgesellschaften

3. Organisationsformen des inländischen Investmentvermögens

a) Zulässige Organisationsformen

b) Sondervermögen

c) Investmentaktiengesellschaften mit veränderlichem Kapital

aa) Investmentrechtliche Sonderregelungen

bb) Aufsichtsrechtliche Regelungen und Probleme

III. Rechtsbeziehungen nach deutschem Sachrecht

1. Investmentdreieck

2. Rechtsverhältnis zwischen Anlegern eines Sondervermögens und Kapitalverwaltungsgesellschaft

3. Organisation des Sondervermögens und Inhalt des Anteilscheins

4. Rechtsverhältnis zwischen Kapitalverwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle sowie zwischen Verwahrstelle und Anlegern

a) Rechtsverhältnis zwischen Kapitalverwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle

aa) Erforderlichkeit der Einschaltung einer Verwahrstelle sowie deren Funktion und Haftung

bb) Inhaltliche Ausgestaltung der Rechtsbeziehung zwischen Kapitalverwaltungsgesellschaft und Verwahrstelle

b) Rechtliche Einordnung der Kontrollpflichten der Verwahrstelle und Rechtsverhältnis zwischen Verwahrstelle und Anlegern

5. Rechtsverhältnis zwischen den Anlegern des Sondervermögens

6. Haftungsansprüche der Anleger und deren Geltendmachung

a) Gegen die Kapitalverwaltungsgesellschaft bei Verwaltung eines Sondervermögens

b) Gegen die Kapitalverwaltungsgesellschaft bei Verwaltung des Vermögens einer Investmentgesellschaft

c) Gegen die Verwahrstelle

IV. Anwendbares Recht

1. Rechtsverhältnis zwischen den Anlegern und der ausländischen Verwaltungsgesellschaft/Investmentgesellschaft

2. Rechtsverhältnis zwischen der ausländischen Verwaltungsgesellschaft/Investmentgesellschaft und der Verwahrstelle

3. Einschaltung von Dritten durch Verwaltungsgesellschaft bzw. Investmentgesellschaft / Verwahrstelle

V. Regelungen zum Vertrieb und Erwerb von Anteilen oder Aktien an ausländischen Investmentvermögen

1. Zielsetzung und Regelungstechnik des KAGB

2. Vertrieb von Anteilen oder Aktien ausländischer Investmentvermögen

3. Zulässigkeitsvoraussetzungen für den Vertrieb von Anteilen oder Aktien ausländischer Investmentvermögen

a) EU-OGAW

b) Sonstige ausländische Investmentvermögen

Sachregister